Die Besteuerung von Investmentfonds sorgt jedes Jahr für Fragen – besonders dann, wenn plötzlich Geld vom Verrechnungskonto abgebucht wird, ohne dass eine Ausschüttung erfolgt ist. Der Grund dafür ist die sogenannte Vorabpauschale. Für 2026 gibt es dabei eine wichtige Änderung, die Anleger kennen sollten.
Was ist die Vorabpauschale überhaupt?
Die Vorabpauschale ist eine steuerliche Besonderheit bei Fonds. Sie stellt sicher, dass Anleger auch dann Steuern zahlen, wenn ihre Fonds zwar im Wert steigen, aber keine Erträge ausschütten.
Der Staat geht also davon aus, dass ein gewisser „Mindestgewinn“ entstanden ist – selbst wenn dieser nur auf dem Papier existiert. Dieser wird jährlich besteuert, um eine dauerhafte Steuerstundung bis zum Verkauf der Fondsanteile zu vermeiden.
Wichtig:
Die gezahlte Steuer ist keine Zusatzbelastung, sondern eine Vorauszahlung, die beim späteren Verkauf der Fondsanteile berücksichtigt wird.
Neuer Basiszins: Warum er entscheidend ist
Die Höhe der Vorabpauschale hängt maßgeblich vom sogenannten Basiszins ab, der jährlich vom Bundesministerium der Finanzen festgelegt wird.
- Für das Jahr 2025 beträgt dieser Zinssatz 2,53 %
→ relevant für die Besteuerung im Januar 2026 - Für das Jahr 2026 wurde der Basiszins auf 3,2 % angehoben
→ relevant für die Vorabpauschale im Januar 2027
👉 Das bedeutet: Die steuerliche Belastung für Anleger wird tendenziell steigen, da ein höherer Basiszins zu einer höheren rechnerischen Vorabpauschale führt.
Wann wird die Steuer fällig?
Die Vorabpauschale wird immer zu Beginn eines Jahres berechnet und automatisch vom Depotkonto abgebucht – konkret:
- Anfang 2026 für das Steuerjahr 2025
- Anfang 2027 für das Steuerjahr 2026
Die Abbuchung erfolgt direkt über das Verrechnungskonto Ihres Depots.
Was Anleger jetzt konkret tun sollten
Damit es nicht zu unerwarteten Belastungen kommt, sollten Sie folgende Punkte prüfen:
1. Freistellungsauftrag nutzen
Wenn Sie einen Freistellungsauftrag eingerichtet haben, können Kapitalerträge bis zum Sparer-Pauschbetrag steuerfrei bleiben. Ohne diesen Auftrag wird die Steuer automatisch abgeführt.
2. Liquidität sicherstellen
Stellen Sie sicher, dass ausreichend Guthaben auf Ihrem Verrechnungskonto vorhanden ist. Andernfalls kann es zu unerwünschten Verkäufen von Fondsanteilen kommen.
3. Langfristige Strategie nicht aus den Augen verlieren
Die Vorabpauschale ist kein Grund, eine gute Anlagestrategie infrage zu stellen. Sie verändert nicht die tatsächliche Wertentwicklung Ihrer Investments – sondern lediglich den Zeitpunkt der Besteuerung.
Einordnung für nachhaltige Anleger
Gerade bei langfristig ausgerichteten, nachhaltigen Fonds – wie sie viele unserer Kunden nutzen – fällt die Vorabpauschale regelmäßig an, da diese häufig thesaurierend investieren (also Erträge reinvestieren statt auszuschütten).
Das ist grundsätzlich positiv für den Zinseszinseffekt – erfordert aber ein aktives Liquiditätsmanagement im Depot.
Fazit: Kleine Steuer – große Wirkung im Detail
Die Vorabpauschale bleibt ein oft unterschätztes Thema. Mit dem steigenden Basiszins gewinnt sie jedoch an Bedeutung.
Wer vorbereitet ist, vermeidet unnötige Überraschungen und bleibt handlungsfähig.
Falls Sie unsicher sind, wie sich die Vorabpauschale konkret auf Ihr Depot auswirkt – sprechen Sie uns gerne an.
Hinweis: Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ersetzt keine steuerliche Beratung.
Über die Autorin
Carmen Junker Carmen Junker ist Gründerin der Grünes Geld GmbH und Geschäftsführerin der Grünes Geld GmbH. Carmen Junker: „Ein Grund mein berufliches Wirken speziell auf die Nachhaltige Geldanlage auszurichten ist, die Welt ein Stück positiver zu gestalten mit den Mitteln und Kenntnissen die mir zur Verfügung stehen. Aus der Verantwortung für die kommende Generation und weil ich selbst noch einige Jahre auf diesem schönen Planeten verbringen möchte“.