Ab 2027 soll in Deutschland ein neues staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot starten. Es gilt als moderne Alternative zur bisherigen Riester-Rente und soll mehr Renditechancen durch Aktien, Fonds und ETFs ermöglichen. Für Anlegerinnen und Anleger, denen Ethik, Ökologie und Nachhaltigkeit wichtig sind, stellt sich jedoch eine besondere Frage: Kann das neue Altersvorsorgedepot auch nachhaltig gestaltet werden?
Die kurze Antwort lautet: Ja, grundsätzlich kann ein Altersvorsorgedepot sehr gut zu nachhaltiger Geldanlage passen – entscheidend ist aber, welche Fonds, ETFs oder Anlagestrategien tatsächlich im Depot eingesetzt werden. Ein staatlich gefördertes Depot ist nicht automatisch nachhaltig. Es bietet zunächst nur den Rahmen. Die Nachhaltigkeit entsteht erst durch die konkrete Auswahl der Investments.
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot ist eine neue Form der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge. Anders als bei klassischen Riester-Verträgen soll künftig auch ein Depot ohne starre Garantievorgaben möglich sein. Dadurch kann stärker in renditeorientierte Anlagen wie Aktienfonds, ETFs und Mischfonds investiert werden. Das Bundesfinanzministerium beschreibt das neue Altersvorsorgedepot ausdrücklich als Produktkategorie ohne Garantievorgaben, daneben sollen weiterhin Garantieprodukte mit 80 oder 100 Prozent Garantie möglich bleiben.
Für langfristig orientierte Sparerinnen und Sparer kann das interessant sein. Wer über viele Jahre oder Jahrzehnte Vermögen für den Ruhestand aufbaut, benötigt nicht nur Sicherheit, sondern auch reale Wachstumschancen. Gerade bei Inflation, steigender Lebenserwartung und wachsenden Rentenlücken reicht reines Sparen auf dem Konto häufig nicht aus.
Warum ist das für nachhaltig orientierte Anleger besonders spannend?
Menschen, die ethisch-ökologisch investieren, möchten mit ihrem Geld nicht nur Rendite erzielen. Sie möchten wissen, was mit ihrem Geld passiert. Sie fragen nicht nur: „Wie viel bekomme ich später heraus?“, sondern auch: „Welche Unternehmen, Branchen und Entwicklungen finanziere ich auf dem Weg dorthin?“
Genau hier kann das Altersvorsorgedepot ab 2027 ein wichtiger Fortschritt sein. Denn ein Depot kann transparenter sein als viele klassische Versicherungsprodukte. Anleger können besser nachvollziehen, ob ihr Geld in erneuerbare Energien, Ressourceneffizienz, nachhaltige Infrastruktur, Gesundheit, Bildung oder zukunftsfähige Technologien fließt – oder ob problematische Branchen enthalten sind.
Für nachhaltige Anleger sind daher vor allem diese Fragen wichtig:
Welche Fonds oder ETFs werden eingesetzt?
Nicht jeder Fonds mit grünem Namen ist wirklich streng nachhaltig. Entscheidend sind Anlagerichtlinien, Ausschlusskriterien und die tatsächlichen Unternehmen im Portfolio.
Gibt es klare Ausschlüsse?
Viele ethisch-ökologische Anleger möchten nicht in fossile Energien, Rüstung, Atomkraft, Kinderarbeit, Menschenrechtsverletzungen, Tabak, Glücksspiel oder kontroverse Geschäftspraktiken investieren.
Wird nur ESG gefiltert oder wirklich nachhaltig investiert?
ESG bedeutet häufig, dass Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken berücksichtigt werden. Das ist ein Anfang, aber nicht automatisch ein konsequent ethisch-ökologischer Investmentansatz.
Wie transparent ist das Depot?
Nachhaltige Anleger wollen verstehen, worin sie investieren. Ein Altersvorsorgedepot sollte daher nicht nur kostengünstig und gefördert sein, sondern auch nachvollziehbar.
Staatliche Förderung plus nachhaltige Geldanlage: Geht das zusammen?
Ja, das kann zusammenpassen. Die staatliche Förderung bezieht sich auf den Vorsorgerahmen, nicht automatisch auf eine bestimmte ökologische Qualität. Entscheidend ist deshalb, ob der jeweilige Anbieter nachhaltige Investmentlösungen innerhalb des Altersvorsorgedepots ermöglicht.
Nach den bisherigen Plänen soll die Förderung stärker an die eigenen Einzahlungen gekoppelt werden. Das Bundesfinanzministerium nennt eine proportionale Zulage: Für eingezahlte Beiträge soll es staatliche Zuschüsse geben, bis zu bestimmten Höchstbeträgen.
Für nachhaltig orientierte Anleger bedeutet das: Die Förderung kann helfen, den langfristigen Vermögensaufbau zu stärken. Gleichzeitig sollte aber geprüft werden, ob das geförderte Depot auch zu den eigenen ethischen und ökologischen Werten passt.
Denn Förderung allein macht ein Produkt noch nicht gut. Ein Altersvorsorgedepot ist nur dann überzeugend, wenn Förderung, Kosten, Renditechancen, Transparenz und Nachhaltigkeit zusammenpassen.
Was plant die FFB beim Altersvorsorgedepot?
Auch die FIL Fondsbank, kurz FFB, bereitet sich auf das neue Altersvorsorgedepot vor. Fidelity International hat angekündigt, zum 1. Januar 2027 ein staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot anbieten zu wollen. Das Angebot soll über die FFB-Infrastruktur laufen und sich an Privatkunden richten.
Für Kundinnen und Kunden, die bereits ein FFB-Depot besitzen, kann das besonders interessant sein. Viele Anleger nutzen die FFB heute schon für Fondssparpläne, nachhaltige Investmentfonds oder langfristigen Vermögensaufbau. Ab 2027 könnte sich daraus möglicherweise ein zusätzlicher, staatlich geförderter Altersvorsorgebaustein ergeben.
Wichtig ist aber: Ob ein konkretes FFB-Altersvorsorgedepot für ethisch-ökologische Anleger geeignet ist, hängt von der späteren Produktausgestaltung ab. Entscheidend wird sein, welche nachhaltigen Fonds, ETFs oder Strategien auswählbar sind und wie streng deren Nachhaltigkeitsansatz tatsächlich ist.
Altersvorsorgedepot und Nachhaltigkeit: Worauf sollten Anleger achten?
Wer nachhaltig fürs Alter vorsorgen möchte, sollte beim neuen Altersvorsorgedepot nicht nur auf Förderung und Renditechancen schauen. Mindestens genauso wichtig ist die Qualität der Kapitalanlage.
Ein gutes nachhaltiges Altersvorsorgedepot sollte aus unserer Sicht fünf Anforderungen erfüllen.
Erstens: Klare ethische Ausschlusskriterien.
Anleger sollten erkennen können, welche Branchen und Geschäftspraktiken ausgeschlossen sind. Dazu können fossile Energien, Rüstung, Atomkraft, Menschenrechtsverletzungen, Korruption, Glücksspiel oder Tabak gehören.
Zweitens: Breite Streuung.
Nachhaltigkeit darf nicht bedeuten, dass das Depot zu einseitig investiert ist. Eine gute Altersvorsorge sollte über Regionen, Branchen und Anlageklassen hinweg breit aufgestellt sein.
Drittens: Langfristige Zukunftsthemen.
Nachhaltige Anleger interessieren sich häufig für erneuerbare Energien, Wasser, Energieeffizienz, nachhaltige Mobilität, Kreislaufwirtschaft, Gesundheit, Bildung oder ökologische Infrastruktur. Solche Themen können langfristig wichtige Wachstumstreiber sein.
Viertens: Transparente Kosten.
Auch ein nachhaltiges Produkt muss kostenseitig überzeugen. Hohe laufende Kosten können langfristig viel Rendite kosten. Deshalb sollten Depotkosten, Fondskosten und mögliche Beratungskosten offen nachvollziehbar sein.
Fünftens: Schutz vor Greenwashing.
Ein grünes Etikett reicht nicht. Anleger sollten prüfen, ob die Nachhaltigkeitsstrategie nachvollziehbar dokumentiert ist und ob die tatsächlichen Investitionen zum eigenen Werteverständnis passen.
Ist ein nachhaltiges Altersvorsorgedepot besser als Riester?
Für viele Anleger könnte das neue Altersvorsorgedepot attraktiver sein als klassische Riester-Produkte. Der Grund: Ohne starre Beitragsgarantie kann langfristig stärker in Sachwerte wie Aktienfonds und ETFs investiert werden. Das erhöht die Renditechancen, bringt aber auch Schwankungen mit sich. Die Bundesregierung spricht bei der Reform von mehr Flexibilität, individueller Gestaltung und Renditechancen in der privaten Altersvorsorge. (Bundesregierung)
Für ethisch-ökologische Anleger kommt ein weiterer Punkt hinzu: Ein Depot kann häufig transparenter gestaltet werden als eine klassische Versicherungslösung. Man kann besser erkennen, welche Fonds eingesetzt werden und welche Unternehmen darin enthalten sind.
Trotzdem gilt: Ein Altersvorsorgedepot ist nicht automatisch besser. Es muss zur persönlichen Situation passen. Wer kurz vor der Rente steht, hat andere Anforderungen als jemand mit 25 oder 30 Jahren Anlagehorizont. Auch die Risikobereitschaft, bestehende Verträge, steuerliche Fragen und die gewünschte Nachhaltigkeit spielen eine Rolle.
Was bedeutet die Frühstart-Rente für nachhaltige Familien?
Neben dem Altersvorsorgedepot ist auch die Frühstart-Rente geplant. Nach Angaben des Bundesfinanzministeriums sollen Eltern für Kinder ab dem sechsten Lebensjahr ein kapitalgedecktes Altersvorsorgedepot eröffnen können. Der Staat soll bis zur Volljährigkeit monatlich 10 Euro einzahlen. (Bundesministerium der Finanzen)
Für nachhaltig denkende Familien ist das ein spannender Ansatz. Denn hier geht es nicht nur um Geldanlage, sondern auch um Wertevermittlung. Kinder könnten früh erleben, dass Altersvorsorge, Kapitalmarkt und Zukunftsverantwortung zusammengehören.
Gerade bei sehr langen Laufzeiten kann nachhaltige Geldanlage besonders sinnvoll sein. Wer für Kinder spart, denkt automatisch in Jahrzehnten. Genau in diesem Zeitraum werden Themen wie Klimaschutz, Energieversorgung, Wasser, Ernährung, Digitalisierung und Ressourceneffizienz besonders relevant.
Häufige Fragen zum nachhaltigen Altersvorsorgedepot
Ist das Altersvorsorgedepot automatisch nachhaltig?
Nein. Das Altersvorsorgedepot ist zunächst ein staatlich geförderter Vorsorgerahmen. Ob es nachhaltig ist, hängt von den konkreten Fonds, ETFs oder Anlagestrategien ab, die im Depot verwendet werden.
Kann ich im Altersvorsorgedepot nachhaltige Fonds nutzen?
Das wird von den jeweiligen Anbietern abhängen. Aus Sicht ethisch-ökologischer Anleger ist entscheidend, ob ausreichend hochwertige nachhaltige Fonds oder ETFs zur Verfügung stehen.
Ist ein ESG-ETF nachhaltig genug?
Nicht unbedingt. ESG-ETFs können ein guter Einstieg sein, erfüllen aber nicht immer streng ethisch-ökologische Kriterien. Wer bestimmte Branchen konsequent ausschließen möchte, sollte genau prüfen, was im ETF enthalten ist.
Was ist wichtiger: Förderung oder Nachhaltigkeit?
Beides sollte zusammen betrachtet werden. Eine staatliche Förderung kann attraktiv sein. Sie sollte aber nicht dazu führen, dass Anleger in Produkte investieren, die nicht zu ihren Werten passen.
Für wen lohnt sich ein nachhaltiges Altersvorsorgedepot?
Es kann sich besonders für Menschen lohnen, die langfristig Vermögen für den Ruhestand aufbauen möchten, staatliche Förderung nutzen wollen und Wert auf ethisch-ökologische Geldanlage legen.
Unsere Einschätzung
Das neue Altersvorsorgedepot kann ein wichtiger Schritt für eine modernere private Altersvorsorge sein. Besonders für nachhaltig orientierte Anleger bietet es Chancen: mehr Transparenz, mehr Kapitalmarktnähe und möglicherweise mehr Gestaltungsspielraum als klassische Riester-Verträge.
Aber der entscheidende Punkt bleibt: Nicht der Depotmantel ist nachhaltig, sondern die konkrete Geldanlage darin.
Wer ethisch-ökologisch vorsorgen möchte, sollte deshalb ab 2027 sehr genau hinsehen. Welche Fonds werden angeboten? Welche Ausschlüsse gelten? Wie hoch sind die Kosten? Wie transparent ist die Anlagestrategie? Und passt das Depot wirklich zu den eigenen Werten?
Fazit: Nachhaltige Altersvorsorge braucht mehr als Förderung
Das Altersvorsorgedepot ab 2027 kann für nachhaltig interessierte Anleger ein spannender neuer Baustein werden. Es verbindet staatliche Förderung mit den Chancen des Kapitalmarkts. Damit daraus aber wirklich eine ethisch-ökologische Altersvorsorge wird, braucht es eine sorgfältige Auswahl der passenden Investments.
Für Anlegerinnen und Anleger, denen Nachhaltigkeit wichtig ist, lautet die zentrale Frage daher nicht nur:
„Lohnt sich das Altersvorsorgedepot?“
Sondern vor allem:
„Kann ich mit dem Altersvorsorgedepot so vorsorgen, dass mein Geld zu meinen Werten passt?“
Genau diese Prüfung wird entscheidend sein. Wer langfristig fürs Alter spart, gestaltet nicht nur die eigene finanzielle Zukunft – sondern auch mit, welche Unternehmen und Entwicklungen Kapital erhalten.
Über die Autorin
Carmen Junker Carmen Junker ist Gründerin der Grünes Geld GmbH und Geschäftsführerin der Grünes Geld GmbH. Carmen Junker: „Ein Grund mein berufliches Wirken speziell auf die Nachhaltige Geldanlage auszurichten ist, die Welt ein Stück positiver zu gestalten mit den Mitteln und Kenntnissen die mir zur Verfügung stehen. Aus der Verantwortung für die kommende Generation und weil ich selbst noch einige Jahre auf diesem schönen Planeten verbringen möchte“.